电力期货市场的价格发现功能-金锄头文库

H i g ha c c u r a c yp a r a me t e re s t i ma t i o no fs i n u s o i d a l s i g n a l b a s e do na l l – p h a s es p e c t r u m a n a l y s i s H U A N GX i a o h o n g1,WA N GZ h a o h u A2(1) . H e b e i P o l y t e c h n i cU n i v e r s i t y,T a n g s h a n0 6 3 0 0 0,C h i n a; 2 . T i a n j i nU n i v e r s i t y,T i a n j i n3 0 0 0 7 2,C h i n a) A b s t r a c t:T h ea p F F t(a) l l p h a s eF F T)s p e c t r u ma n a l y s i sa n di t si m p l e m e n t a t i o ni sp u t f o r w a r dt oi m- p r o v et h ei n p u td a t at r u n c a t i o no ft r a d i t i o n a ls p e c t r u m a n a l y s i s .I ti st h e o r e t i c a l l yp r o v e dt h a tt h e a m p l i t u d es p e c t r u mo f a p F F Ts p e c t r u ma n a l y s i si st h es q u a r eo f t h a t o f t r a d i t i o n a l s p e c t r u m a n a l y s i s, w h i c hr e d u c e sl e a k a g eg r e a t l y . T h ea p F F Th a sp e r f e c t p h a s ea n a l y s i sp e r f o r m a n c ew i t hl e s si m p a c t o f f r e q u e n c ys h i f t .T h ep h a s ea n a l y z e d b ya p F F T h a se x t r e m e l ys m a l le r r o re v e n i ft h es a m p l i n g f r e q u e n c yi sn o tt h em u l t i p l i c a t i o no fs i g n a lf r e q u e n c y .A n a p F F T p h a s ed i f f e r e n c ea l g o r i t h m i s p r o p o s e dt oe s t i m a t et h ea m p l i t u d e,f r e q u e n c ya n dp h a s eo f s i n u s o i d a l s i g n a l . S i m u l a t i o nr e s u l t sp r o v e t h a tt h ea l g o r i t h m i sm o r ea c c u r a t ea n dp r a c t i c a b l et h a nt h ee x i s t i n go n e s .T h ee s t i m a t i o ni sn e a r l y e r r o r – f r e eu n d e r n o – n o i s ec o n d i t i o n s,a n dt h ep h a s ee r r o r i sl e s st h a n0 . 0 0 1 %. K e yw o r d S: A l l – p h a s es p e c t r u m a n a l y s i s;p a r a m e t e re s t i m a t i o n;p h a s ed i f f e r e n c e;c o r r e c t i o n电 力 期 货 市 场 的 价 格 发 现 功 刘思东1可以吗?,2, 杨红明1, 佟小娇1(1) .长沙理工学院 令人激动的与信息工程学院, 湖南 长沙4 1 0 0 7 6;2 .五邑学院 数理系, 广东 江门5 2 9 0 2 0)摘要:价钱瞥见效能是近似的基本效能以后。, 其在未来集市上的体现率直的复印了未来集市的有效性。。为检测电力未来集市的价钱瞥见才能, 借助协改编论和偏离批改模仿剖析了北欧电力未来集市的“ 简略生产力 , 并应用G r a n g e 重要性结帐、 责骂保守剖析、 将方差解说方式应用于北欧功率时代。 经商集市与现货商品集市的抢先滞后相干。详述后果显示, 现货商品价钱与现货商品价钱中间在一体化相干。, 期货价钱是现货商品价钱的无偏用计算机计算。, 北欧电力未来集市完成“ 简略生产力 ; 未来集市价钱变更 现货商品集市前的价钱交替, 未来集市在价钱瞥见中起着主导地位。, 北欧电力未来集市具有良好的价钱瞥见效能。关键词:电力未来集市;价钱瞥见;一体化相干中图分类学号:T M7 3;F 2 2 4 . 0提升申请指令计数器:文字编号:1 0 0 6 – 6 0 4 7(2 0 0 8)0 7 – 0 0 5 7 – 0 50小引电力未来集市手势自2 第8世纪 这是在0年头提升的。 后, 动机就全国而论关怀。为了养育电气零碎的生产力, 使还原电价, 各国地区成立起电力未来集市。世 界上第1份电力期货于1 9 9 北欧5年。 Yi Ju(n) o r d i cP o w e r E x c h a n g e) , 美国、 澳洲和德国 国等影响的股票买卖所也接踵赶出了电力期货[1]。执业 蠲, 电力未来集市的效能为欧美电力工业提议了 反而更的风险管理工具, 使还原了现货商品集市的电价。 事情风险动摇。2 0 0 影响电力接管市政服务机构于4年终释放 论奇纳西南的成立 上区域电力集市的几点主张 奇纳西南区域电力集市概述 的远期目的: 达到预期的目的集市党中间的合成竞赛。, 建 立电力期货、 调动球员和另东西电力金融集市。往年,影响电力接管机构 放慢区域电力集市体格。, 期货买卖等 区域集市进入。可以预示, 跟随电力集市的使变老, 我国赶出电力期货是必定的[2 – 3]。去, 权利时代详述 货集市的互相牵连成绩对我国赶出电力期货有重要意义。 未来集市的重所需效能是价钱瞥见和套期保值, 未来集市的效能生产力详述可以复印未来集市 场生产力。国际奖学金获得者关怀未来集市。 经商与金属未来集市。著作〔4〕 – 5] 运用协改编论 采取偏离批改模仿对铜举行剖析。、 大豆和小麦未来集市的效应 率。著作〔6〕 – 7] 采取因果结帐和方差解说方式,详述日期为 0 0 6 – 1 1 – 2 7; 整齐日期:2 0 0 7 – 0 6 – 2 0 课题: 影响美国国家科学基金会赞助课题(7) 0 6 0 1 0 0 3,6 0 4 7 4 0 7 0) ; 湖南省美国国家科学基金会赞助课题(0) 5 J J 3 0 1 0 7)电 力 自 动 化 设 备 E l e c t r i c P o w e r A u t o m a t i o nE q u i p m e n tV o l . 2 8N o . 7 J u l . 2 0 0 8秒 8卷第七期 2 0 0 7月8日!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!对大豆举行了详述。、 铜、铝期货价钱与现货商品PRI的静态相干。 就目前国际影响就权利时代详述货集市的著作还较 少, 这也本详述的材料原因以后。。异国使参与工夫 经商集市超越了1。 手术0年, 累积少量从科学实验中提取的价钱为, 外部情况 奖学金获得者运用这些从科学实验中提取的价钱为对电力未来集市的有效性和套 对价钱为保养成绩举行了证明详述。详述。。著作〔8〕 采取“ 预测误 差” 方式对美国电力未来集市的有效性举行了结帐。 详述瞥见于1 9 9 6年至1 9 9 9年的工夫, 未来集市回绝 顶点有效性让, 但在1 9 9 8年至1 9 9 9年的工夫则 接球有效性让。。著作〔9〕 纽约商品股票买卖所。 2支期货(C O B, 期货交割地是C. a l i f o r n i a – O r e g o n B o r d e r;P V, 期货交割地是P. a l o V e r d e) 举行了证明详述。 详述, 得到了更郁郁寡欢的后果。, 期货套期保值是不行接球的。 使还原买卖风险。著作〔1〕 0] 详述蠲,北欧集市 以后电力期货的保值可明显使还原现货商品集市买卖风 险。外部情况的著作对电力未来集市的有效性和套期保 先前举行了少量的详述。, 而对电力未来集市此外东西重 所需效能, 价钱瞥见的详述绝对减去。。 依此, 咱们将应用更使变老的国际经济的中数。 量模仿来充分地形容电力未来集市重所需效能以后 价钱瞥见效能生产力, 因而它能从一侧反照电流。 力未来集市有效性详述。率先, 借助单位根结帐、 一体化 结帐、 偏离批改模仿等方式对北欧电力未来集市的 “ 简略生产力 举行证明详述。与, 应用G r a n g e 重要性 结帐、 责骂保守剖析、 将方差解说方式应用于北欧功率时代。 商品集市与现货商品集市的超前滞后相干详述。从这2个掷还 个掷还阐明北欧电力未来集市的价钱瞥见效能效 率, 并如此复印北欧电力未来集市的运转生产力。1电力未来集市的“ 简略生产力 详述期货价钱是指潜在资产的近似价钱。, 也许时代 商品价钱是现货商品价钱的无偏用计算机计算。, 则称未来集市 完成“ 简略生产力 。未来集市“ 简略生产力 是对期货市 在实地工作的价钱生产力的简易性、 直观的解说, 了解价钱瞥见 生产力根底。在本条中, 作者将应用单位根结帐。、 协 整结帐、 偏离批改模仿等方式对北欧电力未来集市 “ 简略生产力 举行证明详述。 1 . 期货和现货商品价钱序列的1个安定结帐 从期货和现货商品价钱的2个工夫序列来详述电价。 安定性。从科学实验中提取的价钱为来自某处4个北欧影响的电力运营商。 N o r d p o o l( 选派请参阅H。 t t p:/ / w w w . n o r d p o o l . c o m) , 选择2 0 0 6 1月2日至2日 0 0 6年6月2 现货商品价钱每天1天 近似电价, 由于周六、 星期天缺乏相当使人欢快的事物。 易, 现货商品电价和近似电价序列前妻或前夫这些工夫的数 据。图1显示2 0 0 6年价钱购得, 共1 1 6范本 这些从科学实验中提取的价钱为, 从科学实验中提取的价钱为单元是C。 M W. H(C是欧元表现) , 图 中F P R表现2 0 0 6年度和约(2) 0 0 7年托运的货物 期货电力 价,S P R表现2 0 0 6年现货商品价钱 电力纵坐标 价, 横轴线平衡一个月的时间。 从图1可见, 期货和现货商品电价的交替 近似地同卵双胞的大意, 期货价钱与现货商品价钱中间在一体化相干。。以后一阶差分, 图2显示了邮局的交通影响。 价态序列的交替购得。从图2可见, 差动的后, 期货 而现货商品电价集合出现出不乱的交替大意。。而一体化关 东西零碎的在一定由于同卵双胞的单位根工序。。下面临期货和现货商品电价序列举行安定性结帐, 即 单位根结帐。单位根结帐是直到今天开展起来的。, 国际著作 次要有A。 D f(a) u g m e n t e dD i c k e r – F u l l e r) 检 验 、P P(P h i l l i p s – P e r r o n) 检 验 和K P S S(K w i a t k o w s k i – P h i l l i p s – S c h m i d t – S h i n) 结帐, 除了由于 D F结帐零点 让有单位根。, 除非有东西罕有的